Позичати гроші: приватні позики та P2P-кредити як вкладення
Приватні особи можуть позичати гроші знайомим за договором позики або під відсотки через P2P-платформи. Німецькі платформи сьогодні більше не приймають гроші від приватних інвесторів – тут Ви дізнаєтеся, що це означає і які ризики Ви несете.
Востаннє перевірено й оновлено:
Позичати гроші: коротко про головне
Позичати гроші Ви можете приватно – родині чи друзям – або як вкладення через платформи P2P-кредитування. У разі приватних позик (Privatdarlehen) письмовий договір захищає обидві сторони. P2P-кредити приносять відсотки, але пов’язані з ризиками неповернення та ризиками платформи без гарантування вкладів (Einlagensicherung). Німецькі майданчики, як-от auxmoney і smava, уже роками не приймають гроші від приватних інвесторів; платформи, що залишилися, розташовані в інших країнах ЄС.
- auxmoney з 1 червня 2022 року більше не приймає нових інвестицій від приватних інвесторів.
- smava сьогодні здебільшого є посередником банківських кредитів, приватні особи більше не можуть там інвестувати.
- Для P2P-вкладень немає законодавчого гарантування вкладів.
- Процентні доходи оподатковуються.
Надійніші альтернативи кредитуванню. За допомогою рахунку цінних паперів (Depot) Ви інвестуєте з широкою диверсифікацією в ETF або облігації.
Порівняти рахунки цінних паперівЯкі є способи позичати гроші?
Приватні особи мають, по суті, два шляхи:
| Шлях | Як це працює | Головний ризик |
|---|---|---|
| Приватна позика знайомим | прямий договір позики за § 488 BGB | неповернення та конфлікт у стосунках |
| P2P-кредит (краудлендинг, Crowdlending) | вкладення через онлайн-платформу в багато кредитів | неповернення кредитів, банкрутство платформи або кредитного посередника |
Протилежний бік – тобто як позичальники отримують гроші – описує наш порадник Позичити гроші.
Як безпечно позичити гроші друзям або родині?
За допомогою письмового договору позики (Darlehensvertrag). Закон його не вимагає, але він запобігає непорозумінням і слугує доказом. У ньому мають бути:
- Імена позикодавця та позичальника
- Сума позики та дата виплати
- Процентна ставка або прямо зазначене «без відсотків»
- Повернення: внески, дати або строк повідомлення про розірвання
- Порядок дій у разі прострочення платежу
- Підписи обох сторін
Якщо нічого не погоджено, позику можна розірвати з повідомленням за три місяці (§ 488 Abs. 3 BGB). Переказуйте суму, а не платіть готівкою, щоб виплату можна було підтвердити. Позичайте лише ті гроші, втрату яких Ви зможете пережити.
Як працює P2P-кредитування?
P2P-кредитування (Peer-to-Peer, також краудлендинг) – це надання кредитів через онлайн-платформу, на якій багато інвесторів спільно фінансують кредити. Платформа перевіряє позичальників або співпрацює з кредитними посередниками (Kreditanbahner), стягує внески й виплачує інвесторам відсотки та погашення. У Німеччині для кредитування потрібна банківська ліцензія, тому німецькі майданчики працювали з банками-партнерами.
Чи можна сьогодні ще позичати гроші через auxmoney або smava?
Ні. auxmoney припинила інвестиційний бізнес для приватних інвесторів у 2022 році; з 1 червня 2022 року нові інвестиції більше не приймаються. Наявні інвестиції завершуються у звичайному порядку. Кредити сьогодні фінансують інституційні інвестори, як-от фонди. smava перетворилася на посередника банківських кредитів; приватні особи більше не можуть інвестувати там як кредитори. За даними Verivox, наразі немає жодної P2P-платформи для приватних кредитів, що базувалася б у Німеччині.
Хто шукає P2P-кредити, сьогодні опиняється на платформах в інших країнах ЄС. Приклад – Mintos із Латвії, що має ліцензію інвестиційної компанії від центрального банку Латвії. Багато кредитів, які там пропонуються, походять від кредитних посередників зі Східної та Південної Європи та з-поза меж ЄС.
Яка дохідність реалістична?
Платформи часто рекламують двозначні відсотки. Фактична дохідність здебільшого нижча, адже з неї віднімаються:
- Неповернення кредитів: що вища ставка, то здебільшого слабша кредитоспроможність позичальників.
- Комісії: плата за адміністрування, обмін валюти або продаж на вторинному ринку.
- Податки: відсотки є доходами від капіталу. У разі іноземних платформ ніхто не утримує податок на доходи від капіталу (Abgeltungsteuer) – Ви маєте самостійно вказати доходи в податковій декларації.
- Заблокованість капіталу: у разі неповернень і стягнення через колекторів гроші часто заблоковані роками.
Які ризики несуть інвестори?
Найбільший ризик – неповернення: якщо позичальник не платить, гроші втрачено повністю або частково. До цього додаються ризики, яких у банках у такому вигляді немає:
- немає законодавчого гарантування вкладів, як для депозиту до запитання чи строкового депозиту (Festgeld)
- банкрутство платформи або кредитного посередника, через якого надавалися кредити
- валютні та кон’юнктурні ризики за кредитами за кордоном
- захист прав за іноземним законодавством
- гарантії зворотного викупу залежать від платоспроможності гаранта
Як обмежити ризик неповернення?
- Диверсифікуйте: розподіляйте невеликі суми між багатьма кредитами, країнами та посередниками.
- Перевіряйте платформу: нагляд, річні звіти, статистика неповернень і досвід минулих років.
- Віддавайте перевагу коротким строкам: це скорочує час, протягом якого щось може піти не так.
- Обмежуйте частку: використовуйте P2P-кредити лише як невелику складову поряд із надійними вкладеннями.
Кому підходить позичання грошей – а кому ні?
P2P-кредити підходять хіба що інвесторам, які усвідомлюють ризики, можуть пережити втрати й самостійно сплачують податки з доходів. Вони не підходять для резерву на непередбачені витрати, для пенсійних накопичень або для всіх, кому гроші потрібні найближчим часом. Для передбачуваних доходів надійнішим вибором є строковий депозит або широко диверсифіковані цінні папери на рахунку цінних паперів. Огляд класичних банківських кредитів Ви знайдете в розділі Кредит.
Станом на листопад 2026 року. Ця стаття не є інвестиційною консультацією.
Фіксовані відсотки з гарантуванням вкладів. Строковий депозит приносить передбачуваний дохід, захищений до 100 000 євро на один банк.
Порівняти строкові депозитиПоширені запитання
P2P-кредит – це позика, яку фінансує не банк, а багато інвесторів через онлайн-платформу. Платформа здійснює виплату, приймання внесків і стягнення боргів. Інвестори отримують відсотки й за це несуть ризик неповернення з боку позичальників.
Тому що комерційне кредитування в Німеччині потребує дозволу BaFin. Тому майданчики, як-от auxmoney, доручають виплату кредитів банку-партнеру, у випадку auxmoney – SWK Bank. Сама платформа відповідає за посередництво, перевірку кредитоспроможності та обслуговування.
Насамперед ризик неповернення: якщо позичальник не платить, гроші втрачено повністю або частково. До цього додаються ризики платформи та посередників, валютні ризики за іноземними кредитами й відсутність гарантування вкладів. Гарантії зворотного викупу варті рівно стільки, скільки фінансова спроможність того, хто їх надає.
Завдяки широкій диверсифікації між багатьма малими кредитами, різними країнами та посередниками, коротким строкам і ретельній перевірці платформи. Важливо також використовувати P2P-кредити лише як невелику частину капіталу. Проте повну втрату окремих кредитів ніколи не можна виключити.
Ні. auxmoney з 1 червня 2022 року більше не приймає нових інвестицій від приватних інвесторів. Наявні вкладення діють до кінця свого строку. Кредити на платформі сьогодні фінансують інституційні інвестори, наприклад фонди.
Так. Відсотки є доходами від капіталу (Einkünfte aus Kapitalvermögen). Якщо податок на доходи від капіталу не утримується, наприклад у разі приватних позик або іноземних платформ, Ви маєте самостійно вказати доходи в податковій декларації. Для позик близьким родичам можуть діяти особливі правила – у разі сумнівів зверніться до податкового консультанта (Steuerberater).